资本市场线斜率是夏普比率,资本市场线的表达式

资本市场线斜率是夏普比率,资本市场线的表达式

(^人^) 切点代表斜率最大，也就是(回报-无风险利率)/标注差最大，也就是夏普比率最大。是理论上的最优组合，并不一定是市场公认的组合。阅读全文​ 数学|Markowitz投资组合理论和CAPM资本资产定价理论数学投资组合的资本市场线的斜率是其夏普比率。我们知道投资组合的回报越大，风险就越大。最优和最好的投资组合通常被描述为以最小的风险获得最大回报的投资组合。专业人士用来以

  夏普比率是由威廉·夏普发明的，它是资本配置线(capital allocation line,简称CAL)的斜率。关于夏普比率的具体论述应参见组合管理理论部分。夏普比率综合在新的模型中，最优的一条资产配置线被称为资本市场线(CML),是无风险利率点与原有效前沿的切点M连成的射线，成为加入无风险资产后的新的有效前沿。资本市场线(CML)的表达式写成式中

资本市场线的斜率问题我在金融学教科书上看到的是资本市场线的斜率是[E(RM)-Rf]/σM夏普比率=[E(Rp)-Rf]/σp罗斯公司理财课后的两道习题，一道是根据上一个比率承担了20%的风险获得了15%-8%=7%的溢价那每单位风险分摊的风险溢价=7%/20%=0.35 25%的风险对应的风险溢价=0.35*25% 25%的风险对应的期望报酬率=8%+0.35*25%=16.75% 其实这个推理过

【答案解析】本题考查证券市场线。资本市场线的斜率是市场组合的夏普比率，证券市场线的斜率是市场组合的风险溢价。大部分考生在复习备考过程中，会遇到备考时所以，资本市场线的斜率=(风险组合的期望报酬率-无风险利率)/风险组合的标准差由于资本市场线中，截距为无风险利率，所以，资本市场线的表达式应该为：总期望报酬

夏普比率实际就是资本市场线的斜率。夏普比率的数学表达式为SR=\frac{E(R_p)-R_F}{\sigma_P} \\斜率为夏普比率。资本配置线和有效前沿相切时为最优CAL。因为在相同风险水平下，最优的CAL期望收益率最高。最佳资本配置线取代马科维茨有效前沿，成为新的有效前沿，称为资本市场线